Situacija: po Roll’ingo laikome parduotą Call opcioną su Strike $100 ir parduotą Put opcioną su Strike $80. Kaina krenta žemyn ir nukrenta žemiau mūsų Put opcioną su Strike $80.

Screenshot 2021 06 22 at 08.45.06 rltrading

Sprendimas: uždarome Call opcioną su uždarbiu ir parduodame naują Call su žemesniu Strike. Gauname papildomos premijos ir sumažiname Break-Even tašką. Bet kaina vis tiek krenta žemiau ir mes vis uždarinėjame parduotas Call pozicijas su uždarbiu mažindami Break-Even tašką. Ateina toks momentas, kai mūsų parduotas Call Strike yra žemiau nei parduoto Put Strike ir tai vadinama inversija. Jeigu mes esamę pardavę Put opcioną su Strike $80 ir Call opcioną su Strike $75, tai inversijos dydis $80 – $75 = $5. Ir jeigu akcija grįš į diapazoną tarp $75 ir $80, tai galime uždaryti poziciją su mažiausiai $5 nuostoliu. Bet reikia nepamiršti, kad Roll’inant Call opcionus su uždarbiu mes surinkome pavyzdžiui, $8 premijos, tai galutinis rezultatas bus $4 pelnas.

Inversija daroma tik tada, kai nepadėjo joks kitas Roll’ingo variantas ir reikia stengtis, kad inversija būtų kuo mažesnė. Blogiausiu atveju reikia daryti inversiją tokio pat dydžio kiek surinkta premijos, tada nebus nei nuostolio nei uždarbio.

Screenshot 2021 06 22 at 09.19.56 rltrading